文 《法人》特約撰稿 史志偉

預(yù)防企業(yè)重大法律風(fēng)險(xiǎn)已成為當(dāng)代企業(yè)的重要任務(wù)，關(guān)乎企業(yè)存亡，是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的核心要素。隨著依法治國的推進(jìn)和世界經(jīng)濟(jì)一體化，評估和預(yù)警企業(yè)重大法律風(fēng)險(xiǎn)成為進(jìn)行法律風(fēng)險(xiǎn)防控的前提條件和重要途徑。開展企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)大數(shù)據(jù)預(yù)警平臺(tái)建設(shè)，對投資者規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)獲取投資價(jià)值，及企業(yè)進(jìn)行科學(xué)決策、可持續(xù)經(jīng)營發(fā)展等，具有重要的戰(zhàn)略意義和實(shí)踐需求。

企業(yè)開展法律風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理的必要性

開展法律風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理，是企業(yè)自身管理的基本要求和必然要求。企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展要求企業(yè)改變傳統(tǒng)法務(wù)管理模式，由原有事后救火轉(zhuǎn)向以風(fēng)險(xiǎn)事前預(yù)防和事中控制為主的防范模式。

開展法律風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理，是國有企業(yè)違規(guī)經(jīng)營投資責(zé)任追究制度在集團(tuán)管控等領(lǐng)域的必然要求。2018年7月，國務(wù)院國資委制定頒布《中央企業(yè)違規(guī)經(jīng)營投資責(zé)任追究實(shí)施辦法(試行)》，明確央企在企業(yè)經(jīng)營管理的11個(gè)方面、72種情形下，未履行或未正確履行職責(zé)造成損失或產(chǎn)生不良后果的，需承擔(dān)責(zé)任。各地國資委也根據(jù)實(shí)施辦法，分別制定了各地國有企業(yè)違規(guī)經(jīng)營投資責(zé)任追究辦法，使國有企業(yè)在此領(lǐng)域加強(qiáng)管控成為必然趨勢。

開展法律風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理，是國有企業(yè)法治建設(shè)第一責(zé)任人的要求。2017年7月頒布的《中央企業(yè)主要負(fù)責(zé)人履行推進(jìn)法治建設(shè)第一責(zé)任人職責(zé)規(guī)定》明確，中央企業(yè)主要負(fù)責(zé)人是推進(jìn)企業(yè)法治建設(shè)第一責(zé)任人。因此，企業(yè)法務(wù)工作要超越傳統(tǒng)法務(wù)管理，突破傳統(tǒng)法律工作主要聚焦在合同、案件等純法律專業(yè)領(lǐng)域、層次和工作范圍的局限性，而要以頂層視角，充分運(yùn)用法律風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等管理工具，參與到企業(yè)運(yùn)營、管理、決策領(lǐng)域，保障和促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略發(fā)展。

開展法律風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理，是企業(yè)法務(wù)管理由傳統(tǒng)管理模式轉(zhuǎn)向智慧法務(wù)管理模式的必然要求。當(dāng)前企業(yè)正面臨著內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營管理過程數(shù)據(jù)化和外部監(jiān)管數(shù)據(jù)化的雙重壓力。企業(yè)法務(wù)管理需改變傳統(tǒng)的以定性分析、實(shí)證分析、事后分析為主的法務(wù)管理模式，去適應(yīng)數(shù)據(jù)分析、量化分析和事前預(yù)警的時(shí)代趨勢。

大數(shù)據(jù)是法律風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理必然趨勢

當(dāng)今時(shí)代所有生產(chǎn)要素都在數(shù)字化，企業(yè)法務(wù)管理領(lǐng)域也積累了豐富的數(shù)據(jù)資源，形成企業(yè)法務(wù)大數(shù)據(jù)管理基礎(chǔ)。如合同信息、涉訴信息、監(jiān)管處罰信息、失信被執(zhí)行信息、企業(yè)債務(wù)違約信息、企業(yè)對外擔(dān)保抵質(zhì)押信息等。挖掘更多企業(yè)法務(wù)大數(shù)據(jù)，進(jìn)而進(jìn)行數(shù)據(jù)加工與分析，運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警結(jié)果指導(dǎo)管理決策，推動(dòng)傳統(tǒng)法務(wù)管理向智慧法務(wù)管理轉(zhuǎn)型。

數(shù)據(jù)已被我國從國家宏觀政策層面，界定為關(guān)鍵生產(chǎn)要素。2019年10月31日，中國共產(chǎn)黨第十九屆中央委員會(huì)第四次全體會(huì)議通過《推進(jìn)國家治理體系和治理能力現(xiàn)代化若干重大問題的決定》，明確：健全勞動(dòng)、資本、土地、知識(shí)、技術(shù)、管理、數(shù)據(jù)等生產(chǎn)要素由市場評價(jià)貢獻(xiàn)、按貢獻(xiàn)決定報(bào)酬的機(jī)制。企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)管理也要緊緊把握這種大趨勢、大方向，利用好政策保障和政策紅利。

運(yùn)用大數(shù)據(jù)進(jìn)行法律風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測、預(yù)警，基于預(yù)測、預(yù)警信息支持公司運(yùn)營管理決策支撐，是企業(yè)開展法律風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理的必然選擇。預(yù)測未來與決策支撐是大數(shù)據(jù)應(yīng)用的兩個(gè)重要領(lǐng)域。大數(shù)據(jù)應(yīng)用分為認(rèn)知現(xiàn)狀、預(yù)測未來和選擇策略三個(gè)層次。第一層，通過呈現(xiàn)事物的發(fā)展歷程，幫助人們更好地了解企業(yè)現(xiàn)狀，進(jìn)而做出判斷和決策;第二層，根據(jù)大數(shù)據(jù)分析事物之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系、發(fā)展模式等，并據(jù)此對企業(yè)發(fā)展的趨勢和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測;第三層，在前兩個(gè)層次的基礎(chǔ)上，分析不同決策將導(dǎo)致的后果，對決策進(jìn)行指導(dǎo)和優(yōu)化。當(dāng)前，在全球范圍內(nèi)，研究發(fā)展大數(shù)據(jù)技術(shù)、運(yùn)用大數(shù)據(jù)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、完善社會(huì)治理、提升政府服務(wù)和監(jiān)管能力，正成為各大企業(yè)改革的趨勢。

企業(yè)法務(wù)管理必須順勢而為，主動(dòng)探索、開展基于大數(shù)據(jù)的法律風(fēng)險(xiǎn)防控。在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域，大數(shù)據(jù)為其提供了前所未有的強(qiáng)大工具與手段，使企業(yè)可以實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)，甚至更準(zhǔn)確地預(yù)測未來風(fēng)險(xiǎn)與趨勢。從而，提高收益減少損失，推動(dòng)企業(yè)競爭力提升。作為企業(yè)大風(fēng)控有機(jī)構(gòu)成，企業(yè)法務(wù)管理也必須適應(yīng)這種大趨勢、大動(dòng)態(tài)。

企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)大數(shù)據(jù)預(yù)警平臺(tái)建設(shè)探索

當(dāng)前國內(nèi)市場上，存在一些企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)領(lǐng)域的軟件產(chǎn)品,但這些軟件產(chǎn)品主要以廣義的風(fēng)險(xiǎn)信息、資訊收集為主，缺乏對風(fēng)險(xiǎn)整體量化評估，并且，這些產(chǎn)品沒有聚焦企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警事宜，缺乏對風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生概率預(yù)警。

2006年，賽尼爾法務(wù)智庫啟動(dòng)上市公司法律風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)課題研究，探索對企業(yè)合規(guī)法律風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前預(yù)防的平臺(tái)建設(shè)，提出“基于大數(shù)據(jù)的企業(yè)法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系”，以大數(shù)據(jù)分析結(jié)論，輔助企業(yè)經(jīng)營管理、支撐企業(yè)商業(yè)決策。

例如，2020年2月某晚，一只昔日的白馬股，發(fā)布2019年度業(yè)績預(yù)告修正公告，將此前披露的盈利8000萬元至12000萬元?dú)w母凈利潤，大幅下調(diào)為虧損26億元至38億元。時(shí)隔僅3個(gè)月就出現(xiàn)如此劇烈的業(yè)績調(diào)降，讓投資者大跌眼鏡。網(wǎng)絡(luò)上各種話題層出不窮，分析其原因?yàn)槭袌鲲柡?、產(chǎn)能過剩、戰(zhàn)略激進(jìn)等。然而，賽尼爾法務(wù)智庫通過運(yùn)用“企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)測評系統(tǒng)”對該上市公司多個(gè)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行測評，結(jié)果顯示，法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是本事件的決定性驅(qū)動(dòng)因素。

根據(jù)企業(yè)法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警平臺(tái)測評結(jié)果，2018年該上市公司法律風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)值為28.177，高出所有上市公司平均水平9.2%，風(fēng)險(xiǎn)偏高。從橫向?qū)?biāo)的結(jié)果來看,該公司整體法律風(fēng)險(xiǎn)高于80%的上市公司，高于地區(qū)內(nèi)78%的上市公司。

因此，上市公司法律風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)大數(shù)據(jù)研究結(jié)果表明：公司法律風(fēng)險(xiǎn)相對水平(相對于整體市場)，有十分顯著的風(fēng)險(xiǎn)事前預(yù)警作用。當(dāng)公司法律風(fēng)險(xiǎn)高于80%及以上的上市公司時(shí)，其次年發(fā)生重大法律風(fēng)險(xiǎn)事件概率達(dá)57.4%。2018年該上市公司的法律風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)結(jié)果已經(jīng)預(yù)示，其在2019年有較大概率發(fā)生重大法律風(fēng)險(xiǎn)事件。

并且，基于企業(yè)法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警平臺(tái)，診斷該公司2018年關(guān)鍵法律風(fēng)險(xiǎn)短板，主要集中在財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)及公司治理三大領(lǐng)域，分別是所有上市公司平均值的1.63倍、1.27倍、1.14倍。

特別值得關(guān)注的是，據(jù)財(cái)務(wù)領(lǐng)域分項(xiàng)指標(biāo)顯示，該上市公司重大資產(chǎn)分項(xiàng)指標(biāo)大幅高出上市公司平均近171%，在3000多家上市公司中位居第20名(按指標(biāo)值從大到小排序，排位越高代表風(fēng)險(xiǎn)越高)，預(yù)警2019年在重大資產(chǎn)維度發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)事件概率極高。

重大資產(chǎn)分項(xiàng)指標(biāo)主要考察上市公司重大資產(chǎn)變動(dòng)或資產(chǎn)受限潛在法律風(fēng)險(xiǎn)。重大資產(chǎn)變動(dòng)或資產(chǎn)受限，主要包括收購資產(chǎn)、出售資產(chǎn)、置換資產(chǎn)、租賃或托管資產(chǎn)等。這些資產(chǎn)變動(dòng)和重組過程中都涉及標(biāo)的較大的有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)交易。因此，在交易過程中，潛存于資產(chǎn)及相關(guān)財(cái)產(chǎn)性權(quán)利中的瑕疵，會(huì)對上市公司的運(yùn)營產(chǎn)生持續(xù)性影響。該上市公司2018年重大資產(chǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)分項(xiàng)指標(biāo)異常高企，預(yù)警公司2019年在該維度存在巨大風(fēng)險(xiǎn)隱患。2019年，該公司在重大資產(chǎn)領(lǐng)域果然“爆雷”。2019年該公司對SQM(銷售目標(biāo)管理系統(tǒng))的長期股權(quán)投資計(jì)提減值準(zhǔn)備約為22億元，從而引發(fā)其2019年業(yè)績巨變。究其原因，是公司激進(jìn)的投并購擴(kuò)張決策導(dǎo)致債臺(tái)高筑，且公司缺乏海外工程建設(shè)經(jīng)驗(yàn)導(dǎo)致其37億項(xiàng)目一再延期不能達(dá)產(chǎn)，加劇基本面惡化。

企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)大數(shù)據(jù)預(yù)警平臺(tái)對相關(guān)上市公司一次次事前預(yù)警，充分印證了通過大數(shù)據(jù)預(yù)警平臺(tái)進(jìn)行事前預(yù)警的可行性，以及平臺(tái)的前瞻性和科學(xué)性，是企業(yè)法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)防控領(lǐng)域的有效探索。

在大數(shù)據(jù)日益作為關(guān)鍵生產(chǎn)要素的時(shí)代，企業(yè)法務(wù)人員應(yīng)適應(yīng)利用大數(shù)據(jù)，超越傳統(tǒng)法務(wù)管理的局限，開展法律風(fēng)險(xiǎn)事前預(yù)警，支撐公司運(yùn)營管理決策。

例如，企業(yè)法務(wù)人員可利用企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)大數(shù)據(jù)預(yù)警平臺(tái)測評公司風(fēng)險(xiǎn)，明確公司未來重大法律風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生概率及風(fēng)險(xiǎn)趨勢，提前以量化報(bào)告形式向公司高層示警、預(yù)警。或者，企業(yè)法務(wù)管理者可在開展具體擔(dān)保前，利用預(yù)警平臺(tái)測評擔(dān)保對象的法律風(fēng)險(xiǎn)水平，以支撐公司決策是否向其提供擔(dān)保、是否需采取反擔(dān)保措施，避免僅僅是出現(xiàn)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)事件后的法律救濟(jì)。再或者，在企業(yè)進(jìn)行投并購活動(dòng)時(shí)，利用預(yù)警平臺(tái)量化評估投并購對象的法律風(fēng)險(xiǎn)水平，明確其未來重大風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生概率，以支撐企業(yè)決策是否進(jìn)行該項(xiàng)活動(dòng)或事前約定風(fēng)險(xiǎn)隱患對沖條款等。

這樣，企業(yè)的法務(wù)管理才能真正走入企業(yè)決策層視野，真正有效參與到企業(yè)運(yùn)營管理決策當(dāng)中，真正發(fā)揮法務(wù)的關(guān)鍵保障作用。(作者系賽尼爾法務(wù)智庫副總裁)(責(zé)編 趙青)

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